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起伏资金

2021-11-02 02:33分类:资金开销 阅读:

出自 MBA智库百科(https://wiki.mbalib.com/)

起伏资金(Liquidity)

现在录 1 什么是起伏资金 2 起伏资金的特点 3 起伏资金的主要性 4 起伏资金管理的意义 5 起伏资金管理的请求 6 起伏资金的现金流程循环 7 起伏资产和起伏资金的有关[1] 8 参考文献 [编辑] 什么是起伏资金

  起伏资金有两栽定义:

  一、广义的起伏资金。指企业通盘的起伏资产,包括现金、 存货(材料、在成品、及成品)、答收帐款、有价证券、预支款等项现在。以上项现在皆属业务经营所必需,故起伏资金有逐一般名称,称为生意业务周转资金。

  二、狭义的起伏资金=起伏资产-起伏欠债。即所谓净起伏资金(Net working capital)。按照此必定义,起伏资产的资金来源,除起伏欠债外,答另辟永远来源。净起伏资金的众寡代外企业的起伏地位,净起伏资金越众外示净起伏资产愈众,其短期偿债能力较强,所以其名誉地位也较高,在资金市场中筹资较容易, 成本也较矮。

[编辑] 起伏资金的特点

  ①起伏资金占用形式具有转折性。

  ②起伏资金占用数目具有震动性。

  ③起伏资金循环与生产经营周期具有相反性。

[编辑] 起伏资金的主要性

  起伏资金的主要性在于每一次周转能够产生生意业务收入及创造利润,所以起伏资金的周转是为企业节余的直接生产者。以下为举例分析:

  企业投入成本$10,透过生意业务走为收回现金$12,扣除成本$10外,尚有节余$2。因之起伏资金每一周转,即可创造节余$2。有周转就有节余机会。所以能够说,起伏资金每一次周转即直接创造了企业的节余。

[编辑] 起伏资金管理的意义

  ①强化起伏资金管理,能够加速起伏资金周转,削减起伏资金占用,促进企业生产经营的发展。

  ②强化起伏资金管理,有利于促进企业强化经济核算,挑高生产经营管理程度。

[编辑] 起伏资金管理的请求

  ①既要保证生产经营必要,又要撙节、相符理操纵资金。

  ②管资金的要管资产,管资产的要管资金,资金管理和资产管理相结相符。

  ③保证资金操纵和物资行动相结相符,坚持钱货两清,按照结算纪律。

  ④起伏资金只能用于生产经营周转的必要,不克用于基本建设和其他开支。

[编辑] 起伏资金的现金流程循环

  起伏资金既供营运周转之用,答有一循环周期。周期之长短,有关资金成本及行使效果。伪定生产小我电脑之微不悦目公司,展望市场需求为100部,以下步骤决定其异日可产生的现金流量, 夏天穿衣搭配并表现其生产决策对公司起伏资金地位之影响:

  一、公司订购生产100部电脑所需之零组件,因电脑同业采购材料,零件民俗上均走名誉赊购手段,所以此项交易仅发生搪塞帐款,对现金流量尚无立即影响。

  二、拼装零件成为电脑成品,须招聘若干劳工,产品完善时,工资并未通盘支出, 所以一片面发生搪塞工资。

  三、电脑成品以名誉出售手段售出,所以发生答收帐款,并无立即现金流入。

  四、在生产过程中某暂时点,在收回答收帐款之前,公司必须支出搪塞帐款及搪塞工资,所以发生「净现金流出」。此项现金流出须向银走借款融通。

  五、当公司收回答收帐款时,起伏资金之现金流程循环(cash flow cycle)已告完善。 此时公司有能力清偿借款。此项借款之现在标在配相符生产之进走及营运周转。 电脑公司进走产销活动,把零组件及人造转换为现金之过程,称曰现金转换循环(cashconversion cycle),此一模型中行使若干术语,别离注释如下:

  存货转换期间:系指把原物料或零组件制造为产品,并将产品售出所需之时间。

  销货/存货=存货周转率,存货周转次数愈众,代外该企业倾销商品的能力及经营绩效效愈佳,所以存货转换期间不宜太长。

  答收帐款转换期间:系指答收帐款收回现金所需时间。又称曰销货悬帐天数(days sales outstanding, DOS)。

  伪定答收帐款$1500000销货$10000000,则DOS的计算手段为:

  销货/答收帐款=答收帐款周转率,答收帐款周转率愈高外示企业收帐的速度及效果愈佳。 DOS为54天,其意义为销货发生之答收帐款转换为现金,需54天之久。

  存货转换期间与答收帐款转换期间相符称为生意业务循环周期。

  搪塞帐款递延期间:系指自购进材料或招聘人造至支出价款及工资所递延之平均天数。清淡公司支出购料价款及工资之递延期间,清淡为30天。

   现金循环周期(cash conversion cycle) 包括上述三个期间。其长度等于自公司购买(生产所需资源)原材料及人造支出现金之日首,至出售产品收回价款之日止所通过之天数。能够衡量公司之现金凝结在起伏资产上之时间长短。

  现金循环周期可用下列公式计出:

  存货转换期间+答收帐款转换期间-搪塞帐款递延期间=现金循环周期

  用天数外示则为:72天+54天-30天=96天

  从另一角度望,则为:

  现金回收递延天数-现金支拨递延天数=净递延天数

  (72天+54天)-(30天)=96天

  公司管理政府及财务管理人员对现金循环周期答有切确意识。由于周转期之长短有关资金凝结时间之长短,影响资金成本及行使效好。财务管理人员答钻研缩小周期的能够途径,以挑高资金行使效果及营运收入。

[编辑] 起伏资产和起伏资金的有关[1]

  起伏资产的价值形式就是起伏资金;起伏资金的实物形式是起伏资产。从企业角度望,起伏资金并不都是起伏资产,只有与物质资料相有关的起伏资金才是起伏资产。起伏资金与起伏资产相通,,具有不息循环周转的特点,起伏资金循环周转中不息转折其形式,清淡分为四栽形式的资金.(1)贮备资金,是处于生产准备状态的起伏资金;(2)生产资金,是处于实际生产过程的起伏资金;(3)成品资金,是企业待销产品占用的资金:(4)贷币资金和结算资金,包括库存现金、银走存款,发出商品。各栽答收款,备用金等所占用的资金。在这片面起伏资金中只有发出商品所占用的资金具有物质性。贮备资金.生产资金和成品资金是起伏资金的主要构成片面,企业对其履走定额限制,定额管理,故统称为定额起伏资金。贷币资金与结算资金称为非定额起伏资金。由于定额起伏资金和非定额起伏资金中的发出商品占用的资金与物质资料相有关,故答包括在起伏资产中,而非定额起伏资金的其余片面,如库存现金,银走存款等,则不包括在起伏资产之内。在实际中外示起伏资产的价值量,可取会计决算外中的资料,从起伏资金总额中扣除货币资金和结算资金即为起伏资产。另外,会计决算外中专项基金或专项拨款占用的物资也要计入起伏资产。

  起伏资产的价值量起伏资金,清淡是时点指标,也能够计算平均指标。时点指标是起伏资金结存额(或占用额),逆映在某暂时点上所占用的起伏资金数值:平均指标是起伏资金平均结存额(或占用额),逆映一准时期内平均所占用的起伏资金数值。

[编辑] 参考文献 ↑ 夏一成,肖传桂.国民经济统计学[M].云南大学出版社,1992年07月第1版. 来自"https://wiki.mbalib.com/wiki/流动资金" 本条现在对吾有协助74 赏 MBA智库APP

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